Fechamento - Maio/16: R$ 44.558,01 (-2,40%)

Mais um mês que se passa, e mais um fechamento mensal para este blog. Uma boa notícia: decidi incluir alguns gráficos nos fechamentos a partir deste mês, para enriquecer o conteúdo do blog e fortalecer ainda mais meu acompanhamento e compromisso com o crescimento da carteira.

Basicamente, serão três gráficos mensais abordando: a evolução patrimonial da carteira, comparando-a com o patrimônio projetado mês após mês; a rentabilidade da carteira, comparando-a com a do Ibovespa e a do CDI; e os aportes mensais, comparando-o com a média mensal estipulada por mim mesmo como meta. Mais abaixo explicarei cada gráfico com maiores detalhes.

Este mês de maio foi um mês de baixa na bolsa, ou melhor dizendo, um mês de correção, já que nos meses de março e abril o Ibovespa apresentou uma alta beirando os absurdos 25%. Se trata de algo normal —tanto a alta, quanto a correção—, já que nestes meses cresceu-se a euforia quanto ao afastamento de Dilma Rousseff, que acabou sendo consumado em meados de maio. Como já sabemos, o índice acompanha apenas o otimismo ou pessimismo dos investidores para com o mercado brasileiro, portanto, não reflete a situação atual de nossas empresas.

Neste mês também foram divulgados os resultados relativos ao primeiro trimestre de 2016 de todas as empresas de minha carteira. Tive uma empresa com um resultado fraco, mas compreensível, e uma empresa com um resultado, novamente, decepcionante; as demais mantiveram ou ligeiramente melhoraram seus resultados, nada muito animador mas, tendo em vista a aguda crise que todas elas estão enfrentando, pode-se dizer que foram bons.

Antes que perguntem, ainda não acho que os dois resultados ruins consecutivos da empresa citada acima justificam um fechamento de minha posição. Penso que, como estamos enfrentando a maior crise de nossa história, é normal que empresas realmente sofram com isso, e sofrer no sentido empresarial implica quedas bruscas de margens e até prejuízos que, apesar de não serem nem um pouco agradáveis ou desejáveis, acontecem, e temos de saber lidar com eles. 

Vejo muitos investidores que abandonam boas empresas em situações parecidas convencidos de que, como os fundamentos pioraram, a saída é a opção mais sensata. Esta é uma situação bastante delicada e acredito que a análise, como sempre, deve ser focada no longo prazo. Os fundamentos pioraram, mas é algo momentâneo ou envolve a gestão e a administração do negócio? Por que os resultados pioraram? Houve alguma mudança estratégica da empresa na abordagem de seu mercado? Se sim, por quê?; se não, por que não? A empresa tem feito algo errado ou deixado de tomar medidas para melhorar os resultados? Estas são algumas das perguntas que procuro responder neste tipo de situação. No caso em questão, ainda acredito na empresa, e acredito que mais de meio século de resultados convincentes dizem mais do que dois trimestres ruins. Seguimos em frente.

Sem mais delongas, vamos aos resultados:

A rentabilidade mensal da carteira atingiu -3,05%. Como já disse anteriormente, esta queda não me incomoda, pois não há absolutamente nada que eu posso fazer para controlá-la. O foco é o longo prazo. Lembrando também de que esta rentabilidade não inclui a valorização de meu capital investido em empréstimos, que será incluído no fechamento do patrimônio. 

Abaixo, os números resumidos:

Rentabilidade mensal: -2,40%

Rentabilidade anual: 8,10%

Rentabilidade histórica: 1,04%

Agora, vamos às novidades do blog. De início, o gráfico de minha evolução patrimonial. Comento em seguida.

1- Evolução patrimonial

Como podem perceber, a série histórica iniciou-se em agosto de 2015, porém, a rentabilidade começou a ser medida pela metodologia da planilha do blog Além da Poupança apenas em outubro. Mesmo assim, deixarei os meses de agosto e setembro no gráfico. A carteira fechou o mês de maio com o valor de R$ 44.558,01.

O patrimônio projetado engloba a meta de aportes mensais, R$ 1700, e a meta de rentabilidade mensal, 1%. Desde que iniciei a medição ainda não obtive sucesso em ultrapassá-lo, mesmo com uma média de aportes acima de minha própria meta, como vocês verão mais abaixo. Tudo culpa da maldita rentabilidade. Me dê alguns anos que mudarei este cenário.

No mais, percebe-se que, mesmo que vagarosamente, meu patrimônio tem conseguido crescer, e isto é o mais importante. Adiante.

2-Comparativo de rentabilidades

Na rentabilidade, como não poderia ser diferente, venho caminhando abaixo dos dois índices de referência. Quanto a ela, não tenho muito o que dizer por enquanto. Ou melhor, tenho sim: foda-se.

E para fechar, a evolução de meus aportes mensais neste ano de 2016:

3- Aportes mensais

Não postarei os aportes passados em razão minha meta ser anual. Como podem perceber, estou um pouco acima da meta estipulada, porém, não muito. Um fato a ser mencionado é que normalmente faço os aportes na semana em que cai meu salário, no início do mês. Sendo assim, se no decorrer deste mesmo mês eu receber dividendos, estes são abatidos do valor do aporte mensal. Desta feita, acabei comprando um valor maior em ações do que o valor exposto no gráfico nos últimos dois meses, já que recebi expressivos dividendos em abril, e bons dividendos em maio. A tendência é que, no próximo mês, o aporte mensal venha acima dos últimos dois.

Para efeito de curiosidade: em janeiro aportei forte por ter tirado —e vendido parte de— minhas férias, e em março não aportei devido a gastos inesperados e inadiáveis. Até poderia ter feito um pequeno aporte, mas preferi postergá-lo e aportar mais forte em abril —o valor adicional não pode ser notado devido ao motivo já mencionado anteriormente.

Então, é isso aí! Mas antes de finalizar, gostaria de deixar meu abraço à presidente afastada Dilma Rousseff que, entediada com a monotonia e pacacidade de seu novo cotidiano, pode muito bem estar lendo este blog. Dona Dilma, seu lugar é aqui!